最近，“要站在光里，不要光站在那儿”成为流行语。光模块行情火热，映射的是，以AI为代表的科技波浪正在加快演进，资金也在密集涌入算力基建中枢法度，鼓吹板块热度居高不下。但与此同期，一季报走漏AI板块里面分化显然——算力端事迹罢了强盛，而部分诓骗层公司仍处过问期，盈利尚未开释。
“AI盛宴”之下，阛阓也免不了担忧：现时科技成长行情是否过热？AI各细分契机后续又将怎么演绎？来望望长城“科技+”基金司理韩林的最新研判~
开云体育KaiYunSports中国官网韩林示意。关于5月的阛阓，他判断行情干线仍在科技成长，但从4月的全面高弹性Beta行情，可能转向强干线高波动、里面分化的阶段。
宏不雅层面，他以为现时环境对权益钞票并非顶风，但也不是强顺风，阛阓可能更关爱细目性高、事迹罢了强、产业趋势明晰的地方，而不是单纯因估值低或跌幅大而反弹的钞票。产业趋势层面，世界杯(中国)近期国外CSP厂商季报清晰，韩林以为举座老本开支仍守护在较高水平，更首要的是AI确乎开动业务增长，阛阓关于AI投资请教率的担忧有所缓解。
在战事烈度边缘放松、中好意思两国元首会面等成分的开动下，阛阓风险偏好有所开采，韩林判断科技或也曾弹性钞票中枢，在高往还量守旧下投资契机或围绕AI产业链进一步扩散，后续将要点关爱光贯串全链条、AI PCB、先进封装和半导体材料设备、国产算力、AI诓骗等行业板块。
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